Seguimiento de RSU y planes de acciones para empleados

Un devengo de RSU requiere tres tareas: registrar las acciones con el valor correcto, mantener fuera de tus posiciones vendibles las acciones que aún no puedes vender y asegurar que la venta final tribute sobre el coste de adquisición correcto. Esta guía cubre los tres puntos, además del caso de acciones que simplemente recibes: regalos, stock promocional del broker o compras financiadas con cashback.

No existen objetos de concesión ni calendarios de devengo que rellenar. Registras cada devengo a medida que sucede, lo que significa que la calidad de los datos depende del precio que introduzcas ese día.

Registrar cada devengo

Registra una operación por devengo, con la fecha del devengo y al precio de mercado de ese día —nunca a 0—. La concesión en sí no cambia nada en tu cartera; solo lo hacen las acciones entregadas. Introducir el precio de la fecha de devengo otorga a cualquier ganancia o pérdida posterior un punto de partida coherente y evita que la tasa de rentabilidad se dispare.

1. Abre la cuenta en la que se depositaron las acciones —o la cuenta de bloqueo dedicada descrita en la siguiente sección— y haz clic en Añadir activo aquí. Desde cualquier otro lugar de la app, + Añadir en el menú principal realiza la misma tarea con una búsqueda más amplia.
2. Busca el ticker de tu empresa y elige la cotización que realmente contiene tu plan. Si aparecen varias, consulta Elegir el símbolo de mercado correcto.
3. Elige Compra como tipo de operación y ajusta la fecha a la del devengo.
4. Introduce el número de acciones que realmente llegaron a la cuenta como Cantidad.
5. Establece el Precio al precio de mercado en la fecha del devengo: la cifra que figura en el extracto de tu plan. No 0.
6. Añade una etiqueta como RSU o una anidada como RSU/concesión 2024. Una etiqueta en una operación se aplica solo a las unidades de esa operación, lo que permite trabajar con una cuenta mixta posteriormente, tanto para filtrar como para aplicar normas fiscales.

Si el administrador de tu plan te proporciona un CSV, mapea las filas de devengo de la misma manera: Tipo como Compra, Cantidad como las acciones entregadas y Precio como el precio de la fecha de devengo. La Referencia de propiedades de operaciones enumera todas las columnas que puedes mapear.

Devengos previstos pero no recibidos

Las operaciones pueden tener fecha futura, por lo que puedes introducir los tramos aún pendientes de devengo y ver qué aportarán. Registra cada devengo esperado como una Compra en su fecha prevista, con las acciones que esperas y tu mejor estimación del precio: el precio de concesión, el precio de mercado actual o lo que proyecte el extracto de tu plan.

Las operaciones con fecha futura no afectan a tus cifras actuales: no se contabilizan en Máx, YTD, 1Y ni en ningún otro periodo que finalice hoy. Para verlas, cambia el periodo a Hold o escribe un rango futuro como 2025 2030 en el selector de periodo; el gráfico llegará hasta la última fecha de tus datos. Marca cada una como sin confirmar para que destaque en la lista de operaciones como algo que revisar y corregir cuando realmente se produzca.

Una Compra prevista carga efectivo previsto igual que una real, por lo que la advertencia sobre el efectivo se aplica aquí también: usa No registrar efectivo en la entrada si no quieres que la proyección muestre dinero saliendo de una cuenta de la que nunca pagaste.

Gestionar un periodo de bloqueo (lock-up)

Mantén las acciones que aún no puedes vender en su propia cuenta y muévelas mediante una operación Convertir / Mover con fecha del día en que pasaron a estar disponibles. Esto mantiene las acciones bloqueadas fuera de tu posición negociable y permite que el método FIFO cierre los lotes correctos cuando finalmente vendas.

1. Crea una cuenta separada para las acciones del empleador bajo bloqueo, como «RSU empleador (bloqueadas)» o algo que identifiques fácilmente.
2. Registra cada devengo en esa cuenta como se indicó anteriormente, al precio de la fecha de devengo.
3. Cuando expire el bloqueo, añade una operación Convertir / Mover sobre la posición bloqueada, con fecha del día en que las acciones pudieron venderse. Deja Cuenta de destino como tu cuenta principal y Activo de destino vacío; sin activo de destino es un movimiento, no una conversión.
4. Deja el campo Precio vacío. Esto traslada el coste de adquisición del devengo a la nueva posición sin realizar ninguna ganancia ni pérdida. Si introduces un precio, Capitally calculará una rentabilidad basada en la diferencia con el valor de mercado, algo que nunca debe ocurrir en un movimiento de custodia.
5. Sé preciso con la fecha. El movimiento abre un lote en la fecha de disponibilidad, y las operaciones se combinan en unidades de posición bajo el criterio FIFO, de modo que una Venta posterior cierre las acciones que realmente podías haber vendido.

La alternativa más sencilla

Si gestionar una segunda cuenta te parece excesivo, cambia la cuenta y la fecha de la operación de devengo original al día en que las acciones pasaron a ser vendibles. Los cálculos fiscales serán correctos. La contrapartida está en tu historial: la posición se abrirá más tarde de lo que realmente ocurrió, por lo que la parte anterior de la tenencia desaparece del gráfico.

Obtener el tratamiento fiscal correcto

Capitally aplica impuestos a la venta, no al devengo. Las operaciones de Transferencia y Saldo de la cuenta nunca tributan; una Convertir / Mover introducida sin precio no realiza nada, y una Compra registra el coste de adquisición. Cuando vendes, el preajuste calcula Impuesto = Tipo × (Ingresos − Gastos), donde Gastos es el coste de adquisición introducido más las comisiones de apertura.

Ese es el comportamiento deseado cuando el devengo ya tributó como rendimiento del trabajo al valor justo: el precio de la fecha de devengo que introdujiste es la base, y la venta tributa por la ganancia desde el devengo.

Es incorrecto si tus normas fiscales difieren todo hasta la venta y consideran que las acciones que recibiste sin coste tienen coste cero. En ese caso, debes indicarlo al preajuste:

1. Ve a Ajustes → Impuestos y abre el preajuste que utiliza tu cuenta. Los preajustes integrados no se editan directamente; el botón de guardar dice Clonar y guardar y tu versión se almacena por separado, así que nómbrala de forma reconocible, como «Ganancias patrimoniales para RSU». Para crear la copia de antemano, usa Duplicar en el menú ⋯ del preajuste.
2. En la pestaña Programa, añade una sentencia Set que establezca Gastos en 0, colocada antes de la sentencia Apply Tax.
3. Si la cuenta también contiene compras ordinarias, envuelve ese Set en una condición If basada en Activo, Etiquetas activo o Etiquetas transacción —la etiqueta RSU de las operaciones de devengo— para que solo se aplique a las acciones del empleador.
4. Opcionalmente, añade Seleccionar grupo de impuestos con un nombre como Ganancias patrimoniales/RSU para que estas ventas se informen por separado, y Añadir nota para registrar el valor en la fecha de devengo para quien lea el informe en el futuro.
5. Utiliza la vista previa del informe de impuestos al lado del editor: elige la cuenta en Cuentas y el año de la venta en Año fiscal. Los cambios son un borrador hasta que los guardas (Revertir cambios los descarta), lo que te permite comprobar la cifra antes de que afecte a tu proyecto.

Consulta Preajustes de impuestos para ver cómo se asignan los preajustes a las cuentas, y la Referencia de preajustes de impuestos para conocer todas las propiedades y sentencias disponibles.

Qué cifras de rentabilidad son fiables

La rentabilidad ponderada por capital (MWR) reacciona a lo que pagaste, por lo que una posición registrada a coste cero da resultados absurdos: tasas de decenas de miles por ciento. La rentabilidad ponderada por tiempo (TWR) se construye a partir de los precios de cierre y tu combinación de activos en lugar de tu coste, por lo que una adquisición gratuita o con descuento no la distorsiona.

Dos cosas a tener en cuenta:

• Una tasa distorsionada es local. La rentabilidad de cada activo se calcula de forma independiente, por lo que un dato de un 24.550 % en una posición no contamina las demás.
• Para un plan de compra con descuento, introduce el precio que realmente pagaste. La MWR y el ROI mostrarán el descuento como la rentabilidad real que fue (el ROI es salidas / entradas − 1, por lo que un precio de compra bajo lo eleva de igual forma). Lee la TWR junto a ellas para conocer cómo han evolucionado las acciones en sí mismas.

Calculando rentabilidad explica cómo se calcula cada método; TWR frente a MWR detalla qué métrica consultar según lo que quieras analizar.

Acciones recibidas sin compra

Utiliza una Transferencia con una cantidad positiva y un coste de adquisición igual al precio de mercado del día en que recibiste las acciones. Si dejas el campo del coste de adquisición vacío, Capitally lo completará automáticamente con el precio de cierre de ese día, lo que equivale a lo mismo. Esto sirve para acciones regaladas, premios directos de tu empresa, acciones promocionales de un broker o compras financiadas mediante cashback.

¿Qué sucede?: el activo entra en la cuenta y no sale efectivo de ella. Las acciones promocionales de un broker, un regalo, un premio directo de la empresa o una funcionalidad tipo «Saveback» que invierte un porcentaje de tus gastos con tarjeta en un ETF funcionan exactamente igual en el ledger: entrada de un activo, sin compra.

Cómo registrarlo:

• Tipo de transacción Transferencia, Cantidad positiva
• Fecha establecida en el día en que llegaron las acciones
• Coste de adquisición (el campo Precio) fijado al precio de mercado de ese día, o déjalo vacío para que Capitally utilice el precio de cierre

Esto representa la recepción del activo en lugar de su compra, establece un coste de adquisición útil para los cálculos de rentabilidad e impuestos, e inicia el seguimiento del rendimiento desde el día de la recepción.

Si quieres registrar la recompensa en el ledger

Para el cashback y recompensas similares, puedes registrar los ingresos de forma explícita en dos pasos:

1. Una Transferencia de efectivo a la cuenta por el importe del cashback.
2. Una Compra de las unidades al precio de mercado.

Esto proporciona una pista de auditoría completa de los ingresos, a cambio de registrar dos entradas por evento, lo que se acumula rápidamente si la funcionalidad se activa con cada gasto de tarjeta.

Las acciones que llegan a través de una operación societaria —como una escisión, un canje de acciones o un dividendo en acciones— son un caso distinto con sus propias entradas. Consulta Registrar eventos corporativos.

Lo que Capitally no hace